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小摩:上调同程艺龙(00780)目标价至18港元,予以“增持”评级

摩根大通目前将同程艺龙(00780)目标价由17港元上调至18港元,评级予以“增持”。

小摩发表研究报告表示,同程艺龙将于8月28日公布第二季度业绩,预期收入同比下跌24%至12亿元人民币,达到公司发布指引的上限。小摩相信,公司成交总额的表现或将令市场失望,主要是受到北京第二波公共卫生事件的负面影响。在业务细分方面,预期交通票务收入将下跌21%,酒店预订收入将下跌32%。

另外,小摩预期公司非会计准则计算下净利润将同比下跌55%至1.75亿元人民币,公司目前将重点放在成本结构优化方面。目前除了销售及市场营销之外,公司希望大部分的成本削减趋势都能维持不变,认为这能让公司从危机中脱身而出同时拥有更为可靠的成本结构。小摩将公司目标价由原来的17港元上调至18港元,投资评级为“增持”。